一、分析經(jīng)濟(jì)形勢的四個假設(shè)前提
      在講觀點(diǎn)之前，我有一些假設(shè)前提。第一個假設(shè)前提，現(xiàn)在中國的問題在中國層面上是講不清楚的，只有放在世界范圍內(nèi)。第二個假設(shè)前提，我們以為這個系統(tǒng)可以趨于合理，實(shí)際上這個系統(tǒng)是叢林原則，不可能趨于合理。第三，我們以為歷史可以延續(xù)性的發(fā)展，可以強(qiáng)相關(guān)的回歸分析，此因素即使存在，也在趨小，更多是斷層的、跳躍性發(fā)展。第四，我們有的時候以為我們的腦袋很管用，實(shí)際上屁股比腦袋更管用。這是我的四個假設(shè)。
二、判斷形勢的三大視角
      在這四個思想方法的假設(shè)前提下，我講三個經(jīng)濟(jì)形勢的判斷。
      1.后危機(jī)時代的三大特征
      第一，概括當(dāng)下經(jīng)濟(jì)形勢，我給一個詞，就是后危機(jī)時代。現(xiàn)在進(jìn)入后危機(jī)時代，差不多還要3到5年，這3到5年是最艱難的時候。關(guān)于這個結(jié)論有三個要點(diǎn)：第一個要點(diǎn)，后危機(jī)時代由4塊多米諾骨牌導(dǎo)致，第一塊牌是美國，金融危機(jī)把天捅破了。第二塊牌是歐洲主權(quán)債務(wù)危機(jī)。第三塊牌是中國的去產(chǎn)能。時間上，剛才有些專家和我的判斷是吻合的。2012年開始我們國家實(shí)際上進(jìn)入了實(shí)質(zhì)性“去產(chǎn)能”階段，但是由于中國的天命、天數(shù)、緣分?jǐn)R在這里，所以我們的這塊牌斜而不倒，前兩塊牌倒得很厲害?，F(xiàn)在是第四塊牌，是以俄羅斯為首的金磚五國，除了中國、印度以外的那些國家，比如委內(nèi)瑞拉、巴西等等，這些國家有個共同特點(diǎn)，經(jīng)濟(jì)是偏態(tài)的，市場經(jīng)濟(jì)是原教旨的。目前4塊多米諾骨牌，接二連三倒下來，現(xiàn)在是最后階段，需要有人站出來承擔(dān)責(zé)任，按理是美國、中國等，但馬太效應(yīng)導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)偏態(tài)的國家完了。最后階段是3到5年左右，這個時間就過去了，這是一個特征。
      為什么會形成這4塊多米諾骨牌？有個很簡單的原因，就是在全球范圍內(nèi)的政治改革和經(jīng)濟(jì)改革。全球范圍內(nèi)的冷戰(zhàn)結(jié)束，鐵幕撤了，發(fā)達(dá)國家的企業(yè)可以到所謂的改革開放的國家來了，所得稅兩免三減半，五免四減半，土地零出讓，環(huán)保無所謂。國家統(tǒng)計局對外宣布80萬家外資企業(yè)云集中國，這樣的產(chǎn)能釋放在一定意義上并不是單個國家戰(zhàn)略，沒有對和錯的問題，就是世界范圍內(nèi)的緣分，導(dǎo)致金融全部向美國集中，產(chǎn)能向中國集中。我認(rèn)為在這之前就發(fā)生了兩個改革，政治改革鐵幕——冷戰(zhàn)結(jié)束，經(jīng)濟(jì)改革——WTO，這兩個問題促使全世界產(chǎn)能集中爆發(fā)。金融創(chuàng)新在美國，生產(chǎn)力和制造業(yè)集中在中國。在我的分析框架中，有時候沒那么復(fù)雜。
       后危機(jī)時代的第三個要點(diǎn)，這三五年之后怎么辦，世界進(jìn)入了一輪相對慘烈的重新洗牌。十幾年前的東南亞危機(jī)時期，當(dāng)時香港和臺灣的GDP是內(nèi)地的15—25%，那一輪洗牌之后只有幾個百分點(diǎn)。這一輪洗牌過程范圍更大，俄羅斯將最終淪落成地區(qū)性的大國，軍事上還是世界超級大國。美國經(jīng)濟(jì)靠它的超強(qiáng)能夠回歸，歐洲日本是零增長，底部橫盤，其他國家是負(fù)的。這一輪洗牌中中國將脫穎而出，他的綜合國力將在未來幾年內(nèi)迅速的在更大范圍內(nèi)提高。但是在中國綜合國力急劇提高的過程中民營企業(yè)是有限的，老百姓是有限的。而這個國家是無限的，這是我的第一個結(jié)論。
      2.世界范圍內(nèi)的三大應(yīng)對模式
      第二個結(jié)論，現(xiàn)在面臨這樣一輪洗牌，有三種模式：第一種是美國模式。美國在3月23—24日召開的大會，我們是后兩天召開的博鰲大會。美國大會2000人參加，其中中國150人參加，主題是2015投資美國，集中是工業(yè)化的回歸，一方面是貨幣注水，另外一方面是工業(yè)化的回歸。第二個會議是博鰲，3000人參加，博鰲會議也很典型，就是“一帶一路”。我們找的是窮人、窮國，美國要把資金弄到他那里去，我們要把資金往外推。第三種模式是德國的工業(yè)4.0版?，F(xiàn)在浮在面上三種模式，其他國家還在晃悠，還沒有找到一種出路。
      3.影響形勢的三大變量: 
      第三個是影響形勢的三股力量。這是一種新興的、人類過去不太碰到的，現(xiàn)在越來越囂張的三股力量。
      第一股力量是金融。為什么這么說？市場經(jīng)濟(jì)正常的企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營最終的利潤逐漸形成的超額貨幣，這在傳統(tǒng)經(jīng)濟(jì)學(xué)那里已經(jīng)說過了。美國華爾街金融行業(yè)自身產(chǎn)生貨幣；經(jīng)典的金融衍生品；以及美國、中國為首的政府創(chuàng)造貨幣，這三股勢力創(chuàng)造的貨幣，二戰(zhàn)以后是沒有時間對它徹底進(jìn)行平衡和增發(fā)的，所以現(xiàn)在集聚在那里。幾年前我們出了一本書，《第四次金融大爆炸》由中國引發(fā)。現(xiàn)在中國“兩會”以后，一系列的做法都在當(dāng)時的分析框架內(nèi)，現(xiàn)在主板市場，二板市場，新三板、新四板、新五板，我們概括了10個板，我們國內(nèi)的這種做法唯一指向——最終把中國龐大的金融能力通過各種各樣的渠道涌向世界。下一個年代是人民幣和美元發(fā)生勾兌，重新對世界大宗商品進(jìn)行定價。所以我認(rèn)為關(guān)于這股力量，從經(jīng)典的理論來講是破壞性的，現(xiàn)在各個國家在利用，各個行業(yè)都在利用。
       第二股力量就是互聯(lián)網(wǎng)?，F(xiàn)在講互聯(lián)網(wǎng)+的多，實(shí)際上減的事情更多。好多行業(yè)現(xiàn)在都被互聯(lián)網(wǎng)減。但是互聯(lián)網(wǎng)達(dá)到今天這種狀況，美國也不愿意，中國的傳統(tǒng)企業(yè)也不愿意。它不是以我們的決策思維，人類的腦袋決定的，就是人類的一種新的生產(chǎn)方式、交換方式?jīng)Q定的。
       第三股力量，原來討論的都是周期性波動，但是現(xiàn)在新的經(jīng)濟(jì)、新的產(chǎn)業(yè)正在接二連三的上來。第一股是新的工業(yè)制造，第二股是智能化。最近承接了好多課題，發(fā)現(xiàn)在智能化的過程中，增長空間是相當(dāng)大的。第三是生物經(jīng)濟(jì)現(xiàn)在正在開始。第四是生命經(jīng)濟(jì)，第五是體驗(yàn)經(jīng)濟(jì)。這些超越我們以往傳統(tǒng)習(xí)慣的經(jīng)濟(jì)正在逐漸上來。馬云今天很囂張：“各行各業(yè)抵抗是沒用的。”很多人都認(rèn)為他尖嘴猴腮怎么怎么的，在幾十年前當(dāng)時怎么討論互聯(lián)網(wǎng)？上海馬云也留不住。我發(fā)現(xiàn)有的時候，新的產(chǎn)業(yè)對歷史的作用人們往往會忽視，所以我認(rèn)為是三股力量。
三、集中力量辦大事的升級版
       最后我想講一條，改革的話題?，F(xiàn)在對政府橫挑鼻子豎挑眼說得比較多，就像我剛才有一個假設(shè)前提，屁股遠(yuǎn)遠(yuǎn)比腦袋更重要。我們以為有頂層設(shè)計，實(shí)際上沒有。中國上下5000年歷史決定了中國凡是執(zhí)掌政治權(quán)力的人，天然的會尋找均衡點(diǎn)，政治的本質(zhì)就是均衡點(diǎn)。所以在尋找均衡點(diǎn)的過程中，我認(rèn)為有的時候沒有大事情。當(dāng)問題出現(xiàn)了以后，自然感覺到這些問題會調(diào)的。所以克強(qiáng)經(jīng)濟(jì)學(xué)一上來說去杠桿、擠泡沫、微刺激，為什么現(xiàn)在變成了克強(qiáng)家寶化？就是尋找政治的均衡點(diǎn)，那么多問題出現(xiàn)自然會殊途同歸。這是我講的改革中的一條，有時候不要太擔(dān)心，屁股比腦袋更好。
      第二個就是集中力量辦大事。我剛才有一個假設(shè)前提，目前是叢林原則，國內(nèi)的許多政策問題，是非評論不清楚時要看看國際形勢。國際上現(xiàn)在進(jìn)入到前所未有的國與國之間競爭。作為老二，頂在杠頭上。這種情況下怎么辦？不能從經(jīng)典的理論、市場的理論或者是其他的理論來調(diào)結(jié)構(gòu)，不管用。還是要集中力量辦大事，但是版本升級。周小川說到了股市資金依然可以落實(shí)到實(shí)體經(jīng)濟(jì)，偽命題，這個落實(shí)不了，因?yàn)槲覀兊墓墒斜荣€場都不如，無法成為要素優(yōu)化配置的的場所。所以我建議，國家也好，地方也好，要大力推廣產(chǎn)業(yè)引導(dǎo)基金，這個產(chǎn)業(yè)引導(dǎo)基金政府一定要有擔(dān)當(dāng)，要背書，要出來做導(dǎo)演，但是不是直接經(jīng)營。
       過去集中力量辦大事是政府直接在經(jīng)營，我現(xiàn)在提的要由政府做導(dǎo)演，第三方來做，政府要參與，但是權(quán)重要小。解決兩方面的事情：一方面產(chǎn)業(yè)岌岌可危，在世界大競爭過程中制造業(yè)相當(dāng)重要，無論是國家競爭力還是社會穩(wěn)定問題，要積極維護(hù)實(shí)體產(chǎn)業(yè)，而不是推波助瀾趕向虛擬炒作。西方為什么能夠做科技創(chuàng)新？資本原始積累完成到那種境界，因?yàn)榭苿?chuàng)90%以上是失敗的。怎么去化解這個失敗，用10%來化解？一定要有規(guī)模，這個規(guī)?？?6年的民營企業(yè)自己是解決不了的，所以他們創(chuàng)新是找死，不創(chuàng)新是等死。政府難辭其咎。
       我重新梳理一下，我有四個假設(shè)前提，這個假設(shè)前提就是我們總以為這個系統(tǒng)可以趨于完善，實(shí)際不是的。這個世界越來越混亂與次序混雜，因?yàn)樵谖业姆治鲋袥]有對和錯，只有態(tài)勢，這個態(tài)勢到那個態(tài)勢就是趨勢。中國的問題要放到全球范圍來講，未來的權(quán)重在下降。當(dāng)下全世界在政治游戲規(guī)則、經(jīng)濟(jì)游戲規(guī)則、產(chǎn)業(yè)游戲規(guī)則大拐彎的時期，要更多研究它的斷層和研究它的跳躍性，另外也要研究它不以我們的意志為轉(zhuǎn)移。所以有時候屁股比腦袋管用，要相信政治上會左平右衡。無非是在認(rèn)清大勢、趨勢的過程中小小的對沖一下，不要把所謂國家政策看得那么重，基本上內(nèi)在的緣分在主導(dǎo)國際國內(nèi)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展。所以我有三加一的判斷，后危機(jī)時代，第二個判斷，三種模式，第三個判斷三股力量。這三股力量在攪局也好，在引領(lǐng)也好，最后收斂到集中力量辦大事的版本升級。完了，謝謝。