近日，我會常務(wù)副會長兼秘書長趙艾出席由我會提供學(xué)術(shù)支持和指導(dǎo)，騰訊金融研究院、騰訊ESG協(xié)同辦公室、騰訊可持續(xù)社會價(jià)值事業(yè)部主辦的“粵港澳大灣區(qū)ESG基金發(fā)展趨勢研討會暨大灣區(qū)ESG基金體系和互認(rèn)研究座談會”。

　　趙艾在致辭講話中指出，粵港澳大灣區(qū)ESG基金發(fā)展，正逢其時(shí)，是大勢所趨。ESG作為一種新的投資理念和投資實(shí)踐，在國際上也算新生事物，但發(fā)展很快。已引起世界各國政府、企業(yè)的高度重視，乃至社會各界的廣泛關(guān)注。目前世界范圍內(nèi)的ESG投資發(fā)展勢頭迅猛。在ESG投資產(chǎn)品中，ESG基金以其定位清晰、標(biāo)的廣泛、風(fēng)險(xiǎn)分散、操作簡便等特征，成長迅速，其規(guī)模已從2019年底的1萬億美元上升到2022年上半年的3萬多億美元。不到3年時(shí)間增長了3倍。相比之下，我國的ESG投資起步較晚，近幾年才受到比較廣泛的關(guān)注。2021年國內(nèi)新發(fā)ESG公募基金產(chǎn)品只有52只。政府部門開始把ESG因素逐步納入到金融監(jiān)管，碳達(dá)峰碳中和成為責(zé)任投資的焦點(diǎn)，ESG投資標(biāo)準(zhǔn)方法研究提速，強(qiáng)制ESG信息披露開始成為趨勢，各類企業(yè)、金融機(jī)構(gòu)都開始引入ESG。從粵港澳大灣區(qū)看，ESG投資和ESG基金的發(fā)展實(shí)踐也就是近幾年的事，而且不是很平衡。香港的發(fā)展明顯快于大灣區(qū)其他地方。截至2022年5月，經(jīng)香港證監(jiān)會認(rèn)可的ESG基金有131只，管理資產(chǎn)規(guī)模為1435億美元，占全球ESG基金總規(guī)模的5%。其中香港本地機(jī)構(gòu)或外資在港分支機(jī)構(gòu)發(fā)行的僅有11只，資管規(guī)模不足11億美元，占比不足0.8%。聚焦于中國市場的基金僅有9只，資管規(guī)模36億美元，僅占所有ESG基金規(guī)模的2.5%。這種情況表明，ESG發(fā)展方興未艾，粵港澳大灣區(qū)潛力巨大，市場廣闊，而且在全國ESG及可持續(xù)金融發(fā)展中應(yīng)發(fā)揮積極的示范作用。

　　趙艾講到，粵港澳大灣區(qū)ESG基金發(fā)展，必須完整、準(zhǔn)確、全面貫徹新發(fā)展理念。要把“創(chuàng)新、協(xié)調(diào)、綠色、開放、共享”的新發(fā)展理念貫穿到ESG基金發(fā)展的各環(huán)節(jié)、各方面。一是在發(fā)展模式選擇上，既要借鑒國際經(jīng)驗(yàn)和做法，又要通過發(fā)展理念、體制機(jī)制和方式方法創(chuàng)新，推動ESG適應(yīng)大灣區(qū)兩種社會制度、三種貨幣和三個(gè)海關(guān)監(jiān)管區(qū)的實(shí)際。二是要體現(xiàn)協(xié)調(diào)、包容，妥善處理ESG基金發(fā)展過程中涉及到的方方面面的關(guān)系，用系統(tǒng)思維考慮問題，做好統(tǒng)籌協(xié)調(diào)，平衡多個(gè)利益相關(guān)方。三是要突出“E(綠色)”，充分考慮綠色低碳發(fā)展的需要和要求，推動實(shí)現(xiàn)碳達(dá)峰碳中和可持續(xù)發(fā)展。尤其要汲取國際上已經(jīng)出現(xiàn)的“漂綠”問題教訓(xùn)，防止企業(yè)把ESG當(dāng)成背書工具或募資手段而刻意“漂綠”。四是要按照建立統(tǒng)一大市場要求，構(gòu)建全面開放、能實(shí)現(xiàn)有效對接的大灣區(qū)ESG投資和ESG基金市場體系，評級標(biāo)準(zhǔn)和信息披露體系既與國際接軌又符合中國國情，做好法律、法規(guī)、管理和標(biāo)準(zhǔn)的對接。其理念和實(shí)踐由大灣區(qū)輻射到長三角、東南沿海、京津冀乃至內(nèi)地，推動ESG投資和ESG基金在中國區(qū)域協(xié)調(diào)發(fā)展方面發(fā)揮重要作用。五是要不斷提升“S(社會)”含量，體現(xiàn)“人民至上，以人民為中心，發(fā)展成果由人民共享”的理念，推動ESG基金持續(xù)投入公共服務(wù)事業(yè)，促進(jìn)大灣區(qū)實(shí)現(xiàn)共同富裕。

　　趙艾談到，粵港澳大灣區(qū)ESG基金發(fā)展，要融入構(gòu)建新發(fā)展格局。構(gòu)建以國內(nèi)大循環(huán)為主體、國內(nèi)國際雙循環(huán)相互促進(jìn)的新發(fā)展格局，是一項(xiàng)關(guān)系我國發(fā)展全局的重大戰(zhàn)略任務(wù)。發(fā)展ESG投資和ESG基金，要充分考慮融入這個(gè)大局。構(gòu)建新發(fā)展格局的關(guān)鍵在于經(jīng)濟(jì)循環(huán)的暢通無阻。從供給和需求兩端同時(shí)發(fā)力，全面暢通生產(chǎn)、分配、流通、消費(fèi)各環(huán)節(jié)。在這其中，生產(chǎn)是經(jīng)濟(jì)循環(huán)的起點(diǎn)，是解決供需不平衡不匹配、暢通國民經(jīng)濟(jì)循環(huán)的關(guān)鍵所在。同時(shí)，要緊緊扭住擴(kuò)大內(nèi)需這個(gè)戰(zhàn)略基點(diǎn)，通過構(gòu)建完整的內(nèi)需體系把這個(gè)循環(huán)暢通起來，形成需求牽引供給、供給創(chuàng)造需求的高水平動態(tài)平衡。大灣區(qū)ESG投資和ESG基金在基金募集、項(xiàng)目選擇、標(biāo)準(zhǔn)評級、信息披露乃至企業(yè)決策和企業(yè)治理(“G”)等方面，都必須充分考慮暢通經(jīng)濟(jì)循環(huán)這個(gè)新發(fā)展格局的關(guān)鍵。從供給和需求兩端賦能，推動構(gòu)建新發(fā)展格局。構(gòu)建新發(fā)展格局，除了國內(nèi)大循環(huán)，很重要的還有個(gè)國內(nèi)國際雙循環(huán)，需要實(shí)行高水平對外開放，充分利用國內(nèi)國外兩個(gè)市場、兩種資源，形成對全球要素資源的強(qiáng)大吸引力，既要持續(xù)深化商品、服務(wù)、資金、人才等要素流動型開放，又要穩(wěn)步拓展規(guī)則、規(guī)制、管理、標(biāo)準(zhǔn)等制度型開放。通過參與國際合作和國際市場競爭，以國際循環(huán)提升國內(nèi)大循環(huán)效率和水平，改善我國生產(chǎn)要素質(zhì)量和配置水平，增強(qiáng)我國在全球產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)鏈創(chuàng)新鏈中的影響力。因此，大灣區(qū)ESG投資和ESG基金要有國際視野，要成為國際化的，能吸引、整合國際金融市場資源的可持續(xù)金融示范。從這個(gè)角度講，香港以其特殊性可發(fā)揮重要的先行作用和橋梁紐帶作用。

　　趙艾強(qiáng)調(diào)，粵港澳大灣區(qū)ESG基金發(fā)展，必須把體制機(jī)制改革創(chuàng)新放在突出重要位置。深化改革是ESG投資和ESG基金發(fā)展的關(guān)鍵一招和強(qiáng)大推動力。要充分發(fā)揮市場配置資源的決定作用，更好發(fā)揮政府作用。把有效市場和有為政府有機(jī)結(jié)合。通過要素市場化配置擴(kuò)大ESG投資和ESG基金的規(guī)模，推動其快速發(fā)展;通過政府職能“放、管、服”改革，制定ESG評價(jià)標(biāo)準(zhǔn)、強(qiáng)化ESG信息披露，政策規(guī)范、法律約束等，引導(dǎo)ESG投資和ESG基金健康發(fā)展。此外，要靠改革妥善處理ESG中E(環(huán)境)、S(社會) 和的G(治理)的關(guān)系。從體制機(jī)制的角度看，G可能比E和S更重要。G既包括政府治理，也包括企業(yè)自我治理，抓住了G，E和S就好辦了。在體制機(jī)制改革方面，國內(nèi)已有不少動作。2021年有關(guān)部門和監(jiān)管機(jī)構(gòu)相繼發(fā)布了多個(gè)促進(jìn)ESG信息披露的政策，如央行在8月份發(fā)布《金融機(jī)構(gòu)環(huán)境信息披露指南》金融行業(yè)標(biāo)準(zhǔn);證監(jiān)會在6月份印發(fā)的《年度報(bào)告的內(nèi)容與格式》《半年度報(bào)告的內(nèi)容與格式》中，專門新增一節(jié)“環(huán)境和社會責(zé)任”，鼓勵上市公司披露碳減排的措施與效果;生態(tài)環(huán)境部在5月印發(fā)了《環(huán)境信息依法披露制度改革方案》等。隨著改革的深入，粵港澳大灣區(qū)ESG基金發(fā)展具有廣闊投資空間和巨大的市場機(jī)遇。

　　北京大學(xué)匯豐金融研究院執(zhí)行院長巴曙松、惠譽(yù)國際評級有限公司ESG業(yè)務(wù)與客戶關(guān)系管理董事韋志遠(yuǎn)、中航產(chǎn)融董事長、中航信托董事長姚江濤、騰訊金融研究院副院長王志峰、中信銀行(國際)財(cái)資及環(huán)球市場-ESG和可持續(xù)金融副總裁殷光悅、中央財(cái)經(jīng)大學(xué)綠色金融國際研究院副院長施懿宸、海通國際首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家孫明春、招商資產(chǎn)管理(香港)有限公司總經(jīng)理白海峰等專家學(xué)者參加了本次論壇。我會學(xué)術(shù)秘書、ESG和可持續(xù)金融專委會副主任陸琪組織并參與了座談會。座談會以線上視頻方式舉辦。